2022年開年第一件大事是什么?

即將就要到來的北京冬奧會當之無愧。眼下,距離冬奧會拉開序幕還有15天,冬季狂歡即將開啟。

值得一提的是,此次冬奧會將會大規(guī)模應用數(shù)字人民幣跨境支付。作為冬奧會重要的“名片”之一,數(shù)字人民幣將會講出怎樣的故事還尚未可知,但我們有理由相信:這一次,數(shù)字人民幣真的來了。

1月6日,國務院辦公廳印發(fā)《要素市場化配置綜合改革試點總體方案》明確提出,“增加有效金融服務供給,支持在零售交易、生活繳費、政務服務等場景試點使用數(shù)字人民幣”。隨后,美團、騰訊、京東、小米和華為等頭部平臺陸續(xù)宣布“已經(jīng)可以為用戶提供數(shù)字人民幣服務”。

數(shù)據(jù)顯示,截至1月7日,美團平臺自開通數(shù)字人民幣支付通道以來,推送數(shù)字人民幣錢包用戶數(shù)日均新增近20倍,數(shù)字人民幣交易訂單和交易金額日均增長約25%。

1月4日,數(shù)字人民幣(試點版)APP上線后,京東推送數(shù)字人民幣錢包的用戶數(shù)日均增長超10倍;截至1月9日,華為應用市場的數(shù)字人民幣(試點版)APP下載量已超580萬次。

除了各大平臺快速增長的數(shù)據(jù),資本市場也為數(shù)字人民幣的火熱帶來助力。

2022年年初以來,多只數(shù)字人民幣概念股沖高。截至1月7日,漲幅最大的前5只個股均漲超10%。具體來看,雄帝科技(300546)漲20%,華銘智能(300462)漲13%,新開普(300248)漲11%,旗天科技(300061)漲10%,翠微股份(603123)漲10%。

眼下,第三方平臺積極響應,資本也蜂擁而至,但數(shù)字人民幣的規(guī)?；占耙廊蝗沃氐肋h,還有更多細分場景等待滲透。同時,產(chǎn)業(yè)鏈上大多數(shù)企業(yè)依然處于“圍觀”狀態(tài),對于如何更好地切入數(shù)字人民幣生態(tài)仍感到“迷茫”。

所以,如何煥發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)新的生機與活力?如何讓平臺們更好地助力數(shù)字人民幣普及推廣?何時才能讓數(shù)字人民幣切實滲透到百姓生活的方方面面,讓數(shù)字人民幣的普及做到婦孺皆知且深諳其道?無疑是下一階段的關鍵議題。

誰在“買單”?

2021年,數(shù)字人民幣推廣正式邁入“縱深化”的全民普及階段,數(shù)字人民幣第一階段全民測試已達到目標。2022年,數(shù)字人民幣發(fā)展會迎來新階段。

自2020年4月數(shù)字人民幣試點工作啟動以來,近兩年時間里,數(shù)字人民幣通過“以小見大”的方式走進市場,從生活服務領域切入,圍繞零售支付,覆蓋衣、食、住、行全領域。

這其中,眾多第三方平臺成為了用戶和數(shù)字人民幣之間的關鍵連接器。截至目前,華為、小米、滴滴、京東、愛奇藝、攜程等50多個平臺都支持使用數(shù)字人民幣付款。

諸多平臺助力之下,數(shù)字人民幣推廣效果顯著。根據(jù)《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進展白皮書》數(shù)據(jù),截至2021年6月30日,數(shù)字人民幣試點場景超過132萬個,開立個人錢包2087萬余個,對公錢包351萬余個,累計交易筆數(shù)7075萬余筆,金額約345億元。

1月18日,國新辦舉行的2021年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會公布,截至2021年12月31日,數(shù)字人民幣試點場景已超過808.51萬個,累計開立個人錢包2.61億個,交易金額875.65億元。

可以看到,在半年的時間里,我國數(shù)字人民幣個人錢包開戶數(shù)量增長1151%,累計交易額增長154%,試點場景增長513%。一系列快速增長的數(shù)字背后,是廣大消費群體對數(shù)字人民幣接受度的迅速提高。

當然,C端消費群體使用習慣的養(yǎng)成只是通往數(shù)字人民幣時代的前提,“新支付”革命需要滲透更多的領域。

從2020年起,央行開始對數(shù)字人民幣進行內(nèi)部測試,先后在深圳、蘇州、成都、上海等10個城市進行試點。從目前各試點城市的推進工作來看,雖然生活服務是推廣數(shù)字人民幣的“主戰(zhàn)場”,但數(shù)字人民幣的應用已經(jīng)開始由C端逐漸擴大至B端和G端。

2021年3月,大連市兩家燃油貿(mào)易企業(yè)通過數(shù)字人民幣支付方式完成結算,這是全國企業(yè)間結算的第一單;上海、大連、長沙、成都、海南及雄安新區(qū)等多地已將數(shù)字人民幣與“三農(nóng)”場景相結合。

目前,數(shù)字人民幣在C端、B端和G端應用的案例越來越多。然而,看似是“大刀闊斧”的變革,實際上數(shù)字人民幣的普及還需要一個循序漸進的過程。

在億歐EqualOcean金融科技分析師夏修齊看來,在G端推廣數(shù)字人民幣無疑會更便利。盡管有多方力量助力數(shù)字人民幣夯實“群眾基礎”,但C端和B端使用數(shù)字人民幣的習慣難以在短時間內(nèi)養(yǎng)成,數(shù)字人民幣普惠大眾難以一蹴而就。

具體來看,C端的數(shù)字人民幣消費主要通過頭部平臺進行,比如京東、美團和滴滴等,但目前數(shù)字人民幣的支付方式還難以進入消費領域的細碎場景,而正是這些細碎又繁多的消費場景構成了消費者絕大部分的日常生活。

夏修齊表示,對于B端而言,企業(yè)更需要的是“使用數(shù)字人民幣的理由”,這正是市場激勵不明晰直接所導致的:數(shù)字人民幣需要顧及企業(yè)的遷移成本,才能盡快適應B端需求。

可以明確的是,開幕在即的2022年北京冬奧會,將是數(shù)字人民幣的一場落地應用“大考”。相關行業(yè)人士認為,此次冬奧會結束,數(shù)字人民幣或許會向市場證明自己的普遍適用性。

作為數(shù)字人民幣大規(guī)模試點推廣的關鍵場景,在北京冬奧會張家口賽區(qū),建成場館的支付場景已100%落地,其余場館場景也已完成簽約和對接;北京冬奧組委園區(qū)內(nèi)試點部署無人售貨車、自助售貨機、無人超市等創(chuàng)新應用場景,并推出支付手套、支付徽章、冬奧支付服裝等可穿戴設備。

消費者還可以在會場外體驗數(shù)字人民幣消費,消費場景覆蓋交通出行、餐飲住宿、購物消費、旅游觀光、醫(yī)療衛(wèi)生、通信服務、票務娛樂等。

總體上看,目前數(shù)字人民幣的應用推廣情況較為樂觀。然而,作為“新物種”,數(shù)字人民幣一旦“入侵”,就意味著掀起一場新的變革,新舊事物之間,又該如何調(diào)和?

幾家歡喜幾家愁?

顯然,數(shù)字人民幣出現(xiàn)以后,首先受到?jīng)_擊的便是第三方支付行業(yè)。

西南證券研報提到,數(shù)字人民幣正式落地后,支付寶、微信等第三方電子支付的部分業(yè)務,也可能會被數(shù)字人民幣整合。且可以肯定的是,數(shù)字人民幣一旦落地,會分流第三方支付機構的用戶,其利用流量變現(xiàn)的金融類業(yè)務將會受到顯著的負面影響。

一直以來,國內(nèi)第三方支付市場呈現(xiàn)較高集中度,支付寶、微信、銀聯(lián)商務等幾家頭部企業(yè)幾乎瓜分了整個市場。數(shù)字人民幣的出現(xiàn)無疑會平衡第三方支付市場的競爭格局。

根據(jù)《中國2022:數(shù)字人民幣應用新紀元》報告,彭博行業(yè)研究測算,到2025年,數(shù)字人民幣在中國數(shù)字支付市場的份額可能達到9%,從而擠壓支付機構和銀行。

眼下第三方支付行業(yè)最需要做的就是擁抱變化,盡快調(diào)整適應,并爭取在數(shù)字人民幣開辟的全新產(chǎn)業(yè)生態(tài)中,尋找自己的機會。

業(yè)內(nèi)人士指出,對于第三方支付平臺而言,支付賬戶很可能會變成純粹的工具,它們將失去對賬戶的控制力,除了做好現(xiàn)有業(yè)務別無他法,服務會是“支付寶和微信支付們”下一輪競爭的要點。畢竟央行和商業(yè)銀行不可能在前臺經(jīng)營,由服務商來替商戶做收單服務、管控商戶合規(guī)準入等流程不會消失。

目前已有不少企業(yè)采取行動。比如國內(nèi)第三方支付企業(yè)拉卡拉,就是從智能POS機、智能手環(huán)類硬件錢包等產(chǎn)品切入到數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)。目前,拉卡拉已經(jīng)參與到試點城市和北京冬奧會的數(shù)字人民幣支付環(huán)境當中。該公司表示,相關業(yè)務已為其帶來一定收益。

神州信息全資子公司神州方圓副總經(jīng)理肇熙認為,從第三方支付平臺的參與來看,第三方支付平臺可以扮演錢包角色,參與數(shù)字人民幣的運營和使用。未來支付領域會更加多元化,數(shù)字人民幣必然在整個社會的支付零售領域中占據(jù)重要地位,也會為支付領域帶來更廣泛的競爭。

未來,數(shù)字人民幣究竟會讓第三方支付行業(yè)產(chǎn)生怎樣的變化尚未可知,但可以確定的是,眼下數(shù)字人民幣已經(jīng)帶來了新一輪增長熱潮。

中信建投研報表示,未來數(shù)字人民幣有望實現(xiàn)大規(guī)模推廣,銀行IT系統(tǒng)升級改造、終端支付設備改造、交易環(huán)節(jié)涉及的數(shù)字加密、身份認證、安全芯片,將為相關上市企業(yè)帶來業(yè)務增量,相關產(chǎn)業(yè)鏈迎來較大規(guī)模的催化。

目前來看,數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)以軟件和信息服務、電子設備制造為主,涉及支付設備和終端改造、銀行信息系統(tǒng)服務的企業(yè)比較多。

有觀點認為,目前數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)仍是競爭烈度不高的藍海:新的技術創(chuàng)新不斷取得成果,新的方案不斷被提出,新的挑戰(zhàn)不斷出現(xiàn),官方合作機構也會陸續(xù)增加。

可以說,產(chǎn)業(yè)鏈上各細分領域的領軍企業(yè)都能夠依托自身技術優(yōu)勢和客戶基礎,找到巨大的發(fā)展機遇,小微企業(yè)也能夠在尋得轉型或騰飛契機。

觀望還是入局?

在資本市場里,璀璨星光,很可能轉瞬即逝;巨頭隕落,也有可能起死回生。不變的是,更先進的事物常常會以人們意想不到的方式改變生態(tài)。數(shù)字人民幣對于國內(nèi)第三方支付生態(tài)而言即是如此,更何況這個先進事物還帶有國家意志。

數(shù)字人民幣內(nèi)聚了大量前沿技術和治理理念,儼然已成長為一個智能化數(shù)字貨幣。而要支撐這樣一個智能化體系運轉,無疑需要多方創(chuàng)新力量的參與。如此,生長在數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)必然會迎來新的增長機會。

肇熙表示,硬件設備收單的廠商、在線電商的支付、銀行網(wǎng)點的設備、銀行內(nèi)部的系統(tǒng)等都將進行系統(tǒng)升級和改造,這將為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)帶來一定增長空間。

根據(jù)億歐EqualOcean觀察,目前數(shù)字人民幣概念股的業(yè)務范圍涉及數(shù)字軟件服務、數(shù)字安全、硬件設備和應用推廣四類,基本上都是傳統(tǒng)業(yè)務的數(shù)字拓展。

在公開平臺明確表示積極參與數(shù)字人民幣建設推廣的企業(yè),所涉及的業(yè)務場景可大致分為監(jiān)管技術、安全技術、銀行科技、錢包與支付技術、傳統(tǒng)設備改造和對接支付場景等六大類。

根據(jù)01區(qū)塊鏈&數(shù)字資產(chǎn)研究院《數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)圖景》報告,目前數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)鏈上,支付技術及傳統(tǒng)支付系統(tǒng)改造這兩個領域進展較快,安全和監(jiān)管技術、銀行IT服務相關公司大多處于觀望和技術儲備階段,構造完整的產(chǎn)業(yè)鏈還有很長的路要走。

值得注意的是,關于數(shù)字人民幣相關產(chǎn)品布局,產(chǎn)業(yè)鏈上大多數(shù)企業(yè)表現(xiàn)積極,并已分階段披露其相關研究的進展。但由于數(shù)字人民幣的研究主要由數(shù)研所負責,部分技術細節(jié)還未披露,導致部分產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)找不到具體方向,處于觀望狀態(tài),等待合適時機入局。

但眼下也有較為明晰的產(chǎn)業(yè)機會,隨著冬奧會的到來,數(shù)字人民幣在跨境支付場景的落地將得以有效推進。

作為數(shù)字人民幣跨境支付的重要應用場景,冬奧會的舉辦普及了數(shù)字人民幣的商業(yè)使用。此外,經(jīng)過冬奧會期間的嘗試,部分外籍人士一旦體驗了數(shù)字人民幣帶來的支付便利,有望向其來華旅行、從事商貿(mào)活動的國人推廣。

借助冬奧提供的推廣契機,數(shù)字人民幣在跨境支付場景下的應用將逐漸為市場接受,這也意味著一個新的賽道正在開啟。

目前,市場上已有不少企業(yè)在數(shù)字人民幣跨境支付方面做儲備。

其中,1月11日,神州信息在投資者互動平臺表示,該公司已經(jīng)具備數(shù)字人民幣在跨境支付方面的技術儲備。

四方精創(chuàng)也在投資者互動平臺表示,該公司為“多邊央行數(shù)字貨幣橋”項目提供了技術咨詢及項目實施工作。作為參與該項目的唯一一家金融科技公司,該公司探索了央行數(shù)字人民幣在跨境支付中的應用且有技術積累和成功案例。

尾聲

市場分析機構指出,數(shù)字人民幣軟硬件產(chǎn)業(yè)升級將帶來1400億元的市場空間,包括銀行核心系統(tǒng)改造51億元、數(shù)字人民幣硬錢包建設339億元、ATM升級507億元、智能柜臺發(fā)卡機升級323億元、商戶POS設備升級192億元。

2021年12月,人民銀行在年度工作會議中強調(diào),2022年要“穩(wěn)妥有序推進數(shù)字人民幣研發(fā)”。相關行業(yè)人士預判,未來3-5年內(nèi),數(shù)字人民幣服務會得到廣泛推廣和使用。

數(shù)字人民幣體系的發(fā)展是一個長期演進、持續(xù)迭代升級的過程,目前的推廣普及也還沒有到遍地開花的程度,尚有許多等待解決的問題。

機遇往往帶著未知和危險,各企業(yè)需要盡快確定自身在產(chǎn)業(yè)圖景中的位置,明確同一環(huán)節(jié)的競爭方和合作方,找準自身的競爭優(yōu)勢,立足以往積累的業(yè)務經(jīng)驗并聯(lián)動上下游合作伙伴,才能鞏固自身在數(shù)字人民幣支付生態(tài)中的地位。

“憑高眺遠,見長空,萬里云無留跡?！睌?shù)字人民幣來勢洶洶也驗證了大國崛起,將要逐漸削弱強權貨幣絕對話語權的決心。

我們可以預見,未來,帶有中國力量的數(shù)字人民幣會在看似牢不可破的國際銀行體系中打開一扇全球貿(mào)易結算新視窗。相信大幕拉開后,數(shù)字人民幣的蓬勃生機將會一覽無遺,期待數(shù)字人民幣在新的世界經(jīng)濟新秩序中代表中國“發(fā)言”。