【天極網(wǎng)企業(yè)頻道】數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代,如何更好獲取并利用數(shù)據(jù)這一新型生產(chǎn)要素已成為全球競(jìng)爭(zhēng)的新戰(zhàn)場(chǎng)。隨著數(shù)據(jù)上升為國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略,存儲(chǔ)作為數(shù)字世界的基石,數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的能力將直接影響經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的質(zhì)量。
從數(shù)據(jù)的生產(chǎn)活動(dòng)出發(fā),存儲(chǔ)既是數(shù)據(jù)生命周期的起點(diǎn),也是終點(diǎn),協(xié)同算力、網(wǎng)絡(luò)連接能力一起為上層應(yīng)用分析提供數(shù)據(jù)生產(chǎn)要素。這也意味著存儲(chǔ)及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)成為企業(yè)數(shù)字化至關(guān)重要的組成部分。
但是,近段時(shí)間以來,隨著全球半導(dǎo)體市場(chǎng)需求放緩,使得存儲(chǔ)芯片行業(yè)正在面臨危機(jī)。據(jù)TrendForce統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2022年下半年DRAM合約價(jià)每季度跌幅超過10%;NAND閃存市場(chǎng)同樣呈現(xiàn)供過于求的狀態(tài),導(dǎo)致2022年第三季度晶圓價(jià)格跌幅達(dá)30%-35%,顯見市場(chǎng)的嚴(yán)峻。
存儲(chǔ)芯片巨頭業(yè)績(jī)紛紛跳水
1月31日,三星電子公布第四季度和2022財(cái)年的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。截至2022年12月31日,三星第四季度合并收入為70.46萬億韓元(約合576.61億美元),同比、環(huán)比均減少8%,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為4.31萬億韓元(約合35.27億美元),同比、環(huán)比分別減少69%、60%。
三星電子表示,業(yè)績(jī)下滑主要受存儲(chǔ)芯片價(jià)格大幅下滑影響,疊加智能手機(jī)銷售疲軟。由于價(jià)格下跌和客戶不斷調(diào)整庫(kù)存,存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)的收益大幅下降。財(cái)報(bào)顯示,涵蓋存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)的三星半導(dǎo)體部門第四季度營(yíng)收為20.07萬億韓元(約合164.25億美元),其中存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)營(yíng)收12.14萬億韓元(約合99.35億美元),環(huán)比、同比皆有下降。
另外一家韓國(guó)存儲(chǔ)芯片巨頭SK海力士也在經(jīng)歷著業(yè)績(jī)跳水,2月1日,SK海力士發(fā)布2022年第四季度財(cái)報(bào),實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.70萬億韓元(約合63.01億美元),環(huán)比下跌30%,同比下滑38%;凈虧損為3.52萬億韓元(約合28.81億美元),前一季度凈利潤(rùn)為1.10萬億韓元(約合9.01億美元),上年同期凈利潤(rùn)為3.32萬億韓元(約合27.17億美元)。
我們看到,兩家韓國(guó)廠商的存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)均涉足NAND(閃存)和DRAM(動(dòng)態(tài)隨機(jī)存儲(chǔ)),且是所在領(lǐng)域的市場(chǎng)份額領(lǐng)先廠商。在全球NAND市場(chǎng),三星電子、SK海力士分列第一、第三,市占率分別為31.4%、18.5%;而在DRAM領(lǐng)域,三星電子、SK海力士排在前兩名,市占率分別為40.7%、28.8%。
隨著新一季度業(yè)績(jī)慘淡,SK海力士對(duì)下一季度市場(chǎng)需求持悲觀態(tài)度,預(yù)計(jì)DRAM芯片出貨量增長(zhǎng)率可能下滑超過10%,比三星預(yù)估的小于10%幅度更悲觀,并預(yù)估上半年都將持續(xù)不景氣。
兩大韓國(guó)廠商之外,作為存儲(chǔ)芯片三巨頭之一的美國(guó)存儲(chǔ)芯片公司美光也難逃影響。美光公布的截至去年12月1日的2023財(cái)年第一財(cái)季業(yè)績(jī)顯示,其營(yíng)收同比下降47%至40.85億美元,虧損0.39億美元,2021年同期為凈賺24.71億美元。
存儲(chǔ)芯片廠商削減支出還波及至上游。芯片制造設(shè)備制造商泛林(Lam?Research)稱,存儲(chǔ)客戶削減和推遲支出導(dǎo)致訂單出現(xiàn)空前地減少。“幾乎全部領(lǐng)域的客戶都很謹(jǐn)慎,存儲(chǔ)芯片客戶尤甚,他們不僅削減了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,還降低產(chǎn)能利用率來清庫(kù)存?!狈毫挚偛眉鍯EO?Tim?Archer在財(cái)報(bào)會(huì)上稱,過去25年從未經(jīng)歷過存儲(chǔ)芯片客戶需求如此低迷的情況。
重啟談判,西部數(shù)據(jù)/鎧俠合體對(duì)抗困局?
在歷史中,每當(dāng)一個(gè)行業(yè)出現(xiàn)不景氣時(shí),企業(yè)之間大型整合并購(gòu)將會(huì)同步發(fā)生。
近期,NAND和硬盤廠商西部數(shù)據(jù)近期即再次啟動(dòng)并購(gòu)鎧俠進(jìn)程,并于2月1日宣布將獲得由Apollo全球管理公司牽頭的9億美元投資。
早在2021年8月,就有消息稱,西部數(shù)據(jù)在與鎧俠就可能的并購(gòu)事宜進(jìn)行早期洽談,交易規(guī)模可能高達(dá)200億美元,若談判成功,此次合并可能打造出一個(gè)NAND內(nèi)存巨頭,市場(chǎng)份額加起來有望超過33%,將會(huì)占據(jù)全球1/3份額,足以與半導(dǎo)體巨頭三星抗衡。
然而,鎧俠、西部數(shù)據(jù)合并還有一些變數(shù),除了雙方的意愿及組織架構(gòu)等問題之外,最關(guān)鍵的一點(diǎn)則是主要市場(chǎng)的反壟斷審核,美國(guó)、日本、歐盟應(yīng)該都不是問題,但國(guó)內(nèi)的審核將是卡脖子的一環(huán)。
隨著近來存儲(chǔ)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)重要性的凸顯,存儲(chǔ)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為一個(gè)國(guó)家的支柱產(chǎn)業(yè)。因此,專家普遍認(rèn)為,兩家公司的合并可能難以獲得相關(guān)政府的批準(zhǔn)。
這些公司必須考慮作為問題當(dāng)事方的韓國(guó)、美國(guó)和日本政府的立場(chǎng)。目前,鎧俠的最大股東是韓美日財(cái)團(tuán)。分析人士預(yù)測(cè),日本不會(huì)放棄鎧俠。去年8月,日本政府拒絕了美日財(cái)團(tuán)收購(gòu)鎧俠的舉動(dòng)。美國(guó)政府也沒有理由冒險(xiǎn),因?yàn)槊绹?guó)公司已經(jīng)是鎧俠的大股東。
而且,據(jù)了解如果成立新公司,其管理層主要來自西部數(shù)據(jù)的團(tuán)隊(duì),由于美國(guó)和日本的企業(yè)文化存在差異,未來管理上也有可能出現(xiàn)問題,這也是雙方在這次合并中所擔(dān)憂的其中一個(gè)問題。
事實(shí)上,2021年夏天就曾傳出西部數(shù)據(jù)和美光有意收購(gòu)鎧俠的消息,當(dāng)時(shí)鎧俠的估值就超過了200億美元。雖然西部數(shù)據(jù)擠掉了美光,與鎧俠進(jìn)入了實(shí)質(zhì)性的談判階段,但是經(jīng)過了多輪的談判,并沒有達(dá)成最終的協(xié)議,最后不了了之。
寫在最后
整體來看,由于市場(chǎng)需求疲弱,存儲(chǔ)芯片原廠庫(kù)存壓力持續(xù)。三星電子、SK海力士、美光存儲(chǔ)芯片三巨頭業(yè)績(jī)集體爆雷,存儲(chǔ)芯片價(jià)格的歷史性下跌,已經(jīng)嚴(yán)重影響了存儲(chǔ)芯片巨頭們的收益。而西部數(shù)據(jù)、鎧俠則希望合體成為行業(yè)的攪局者。
無論未來怎樣發(fā)展,經(jīng)歷過此次寒冬的存儲(chǔ)芯片行業(yè),必將會(huì)迎來一次大規(guī)模洗牌。
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