2022年多重不確定因素交織，全球經(jīng)濟(jì)增速放緩、地緣政治沖突、大宗原材料大幅波動、市場需求疲弱等影響下，形勢復(fù)雜多變。傳統(tǒng)家電行業(yè)在困境中尋求新突破，新能源汽車產(chǎn)業(yè)生機(jī)勃勃，這主導(dǎo)了過去一年家電零配件企業(yè)的發(fā)展路徑。

乘產(chǎn)品升級東風(fēng)轉(zhuǎn)型高質(zhì)量發(fā)展

冰箱、空調(diào)行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入存量競爭時代，冰箱市場在經(jīng)歷過前期透支、短暫爆發(fā)后，明顯回落，空調(diào)市場則增速放緩，進(jìn)入平臺期。這直接給上游壓縮機(jī)、電機(jī)等零配件企業(yè)銷售規(guī)模增長帶來壓力。

產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，2022年中國冰箱壓縮機(jī)行業(yè)總銷量同比下降10.3%，其中內(nèi)銷累計同比下滑10.9%，出口累計同比下滑 9.2%。

去年下半年，商務(wù)部等13部門發(fā)布聯(lián)合通知，提出了開展全國家電“以舊換新”活動、推進(jìn)綠色智能家電下鄉(xiāng)等9條措施，推動空調(diào)冰箱產(chǎn)品向高效、變頻、舒適健康及智能化方向發(fā)展。消費(fèi)升級和產(chǎn)品升級機(jī)遇下，上游零配件生產(chǎn)企業(yè)找到新的發(fā)展突破口。

產(chǎn)品提質(zhì)、生產(chǎn)提效、技術(shù)創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)升級，零配件企業(yè)抓住市場新需求和雙碳機(jī)遇，向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。

海立股份2022年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入165.03億元，同比增長4.66%，歸屬于上市公司股東的凈利潤3545.62萬元，同比下滑89.02%。報告期內(nèi)，海立轉(zhuǎn)子式壓縮機(jī)產(chǎn)量2,711萬臺，同比增長2.9%，銷量2,711萬臺，同比增長2.9%，進(jìn)一步穩(wěn)固行業(yè)地位、擴(kuò)大與行業(yè)第四位的領(lǐng)先優(yōu)勢。其中海立轉(zhuǎn)子式壓縮機(jī)出口銷量 535萬臺、同比增長5.5%；在印度市場銷量210萬臺、同比增長20%。

長虹華意2022年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入130.95億元，同比下降0.78%；歸母凈利潤2.62億元，同比增長41.70%；扣非凈利潤2.23億元，同比增長598.01%。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，長虹華意近三年營業(yè)總收入復(fù)合增長率為10.95%，在家電零部件Ⅲ行業(yè)已披露2022年數(shù)據(jù)的5家公司中排名第2。近三年凈利潤復(fù)合年增長率為104.71%，排名1/5。

三花智控年報顯示，2022年營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)213.48億元，同比增長33.25%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為25.73億元，同比增長52.81%。

大洋電機(jī)2022年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 109.3億元，同比增長9.11%；歸屬于上市公司股東的凈利潤4.27億元，同比上一年增長70.57%。

東貝集團(tuán)3月24日公告，2022年，公司營業(yè)收入53.45億元，同比下降11.79%；歸屬于上市公司的凈利潤1.42億元，同比增長345.48%。2022年，壓縮機(jī)銷量同比下降15.96%；制冷器具銷量同比下降11.82%；電機(jī)銷量同比增長2.20%；鑄件銷量同比下降9.45%，但是凈利潤卻均有不同程度上升。

上游零配件企業(yè)在變頻、高效等產(chǎn)品上升級提速，加強(qiáng)精細(xì)化管理，多方面降本節(jié)源，加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，向高質(zhì)量智能制造升級。

新能源汽車市場蓬勃帶來新增長空間

2022年，中國新能源汽車行業(yè)繼續(xù)保持高速增長趨勢，據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2022年國內(nèi)新能源汽車銷量超680萬輛，市場占有率提升至25.6%，進(jìn)入新的發(fā)展和增長階段，為零配件企業(yè)帶來了規(guī)模增長的空間。

三花智控年報顯示，2022年汽車零部件業(yè)務(wù)營業(yè)收入為75.14億元，同比上升56.46%，其中新能源汽車熱管理產(chǎn)品產(chǎn)銷兩旺，分別同比上漲111.80%和103.87%。三花汽零注入后，依托公司原有業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)優(yōu)勢，深耕新能源汽車熱管理系統(tǒng)領(lǐng)域，由零部件切入并逐漸向組件和子系統(tǒng)發(fā)展，主要產(chǎn)品包括熱力膨脹閥、電子膨脹閥、電子水泵等，廣泛應(yīng)用于新能源汽車和傳統(tǒng)燃油車，目前已成為法雷奧、大眾、奔馳、寶馬、沃爾沃、豐田、通用、吉利、比亞迪、上汽、蔚來等客戶的合作伙伴。報告期內(nèi)，汽零新增三個生產(chǎn)基地，新設(shè)三家子公司，進(jìn)一步完善了全球布局，便于在全球汽車電動化和智能化的浪潮中持續(xù)高速增長。

海立股份汽車零部件產(chǎn)品主要包括傳統(tǒng)汽車空調(diào)壓縮機(jī)、新能源車用電動渦旋壓縮機(jī)、汽車空調(diào)系統(tǒng)、新能源汽車熱泵(空調(diào))系統(tǒng)等。2022年，新能源車用電動壓縮機(jī)產(chǎn)銷大幅增長，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量同比增長 85.3%，銷售同比 增長 82.8%，完成 HVAC(汽車空調(diào))銷量 203 萬套、同比增長 9.4%，旋葉式汽車壓縮機(jī)銷量 309 萬臺。

大洋電機(jī)的車輛事業(yè)集團(tuán)中，主要產(chǎn)品包括新能源汽車電機(jī)、控制器及電驅(qū)動總成系統(tǒng)、BSG 電機(jī)系統(tǒng)、車用及非道路機(jī)械用起動機(jī)、發(fā)電機(jī)等。氫燃料電池發(fā)動機(jī)核心零部件、氫燃料電池發(fā)動機(jī)(自主研發(fā)氫燃料電池控制器)和氫燃料電池動力總成系統(tǒng)等。2022年，新能源車輛動力總成系統(tǒng)的產(chǎn)量較上年同期增長30.54%，銷售較上年同期增長33.84%。

長虹華意新能源汽車空調(diào)壓縮機(jī)銷售量萬臺23.4，同比增長160.00%，新營業(yè)收入2.07億元，同比增長121.63%

在傳統(tǒng)汽車向新能源汽車及智能駕駛汽車的轉(zhuǎn)變中，市場迎來一段較長的新舊交替時期，零配件企業(yè)也構(gòu)建起新的增長曲線。

目前，家電市場需求正在緩步回升，消費(fèi)升級帶來新的增長機(jī)遇。與此同時，中國市場已經(jīng)實(shí)現(xiàn)從政策驅(qū)動向產(chǎn)品驅(qū)動切換；歐洲市場主要是政策驅(qū)動，全球最嚴(yán)苛汽車排放標(biāo)準(zhǔn)迫使車企做出改變，同時也為新能源汽車提供政策優(yōu)待；美國市場新能源汽車不斷推出優(yōu)惠政策。新能源汽車空間未來將進(jìn)一步擴(kuò)大。

零配件企業(yè)正從白色家電領(lǐng)域進(jìn)軍汽車零部件領(lǐng)域，從核心零部件發(fā)展系統(tǒng)集成，以產(chǎn)品升級、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、汽零產(chǎn)業(yè)整合協(xié)同為發(fā)展路徑，開辟新高質(zhì)量多元化發(fā)展之路。