2024冷凍年期前期每況愈下的行情在甲辰龍年新春過(guò)后被一舉扭轉(zhuǎn)，一如去年同期春節(jié)開(kāi)工即沖擊，今年空調(diào)行業(yè)產(chǎn)銷量的走向幾乎是同出一轍，無(wú)論是內(nèi)銷出貨、零售及出口端都出現(xiàn)高增長(zhǎng)之勢(shì)，如果這一勢(shì)頭能夠在往后幾個(gè)月內(nèi)得到延續(xù)，那么2024年度空調(diào)行業(yè)的產(chǎn)銷規(guī)模又將創(chuàng)下歷史新高。

從2月下旬到3月上旬這不到兩周的時(shí)間內(nèi)，自頭部品牌至二三企業(yè)，空調(diào)企業(yè)扎堆舉行經(jīng)銷商峰會(huì)，這種集體行為的指向非常明確，就是收款和出貨，在筆者所參加的幾個(gè)空調(diào)企業(yè)經(jīng)銷商會(huì)議中了解到，收款額都達(dá)到了預(yù)期，有些企業(yè)的收款甚至是超預(yù)期，這從一個(gè)側(cè)面也反映出渠道商對(duì)后期市場(chǎng)的信心較足，進(jìn)而帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出貨量的增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)結(jié)果驗(yàn)證了這一點(diǎn)。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線提供的數(shù)據(jù)顯示，2024年1月份空調(diào)行業(yè)的產(chǎn)銷量同比增長(zhǎng)幅度高達(dá)67.3%；其中內(nèi)銷出貨量同比增幅超過(guò)了60%，同期出口量的同比增長(zhǎng)幅度也在50%以上。

更為重要的是，3月份幾乎所有空調(diào)工廠的排產(chǎn)量都是昂揚(yáng)直上。產(chǎn)業(yè)在線相關(guān)負(fù)責(zé)人向筆者透露，3月份整個(gè)家用空調(diào)行業(yè)計(jì)劃排產(chǎn)總量比去年同期提升了26.9%；而且，內(nèi)銷和出口規(guī)模都在1000萬(wàn)套以上，同比增幅分別為17.3%和27.3%。

多個(gè)主流空調(diào)企業(yè)的排產(chǎn)量同幅超過(guò)了行業(yè)，其中奧克斯、TCL、長(zhǎng)虹在3月份的排產(chǎn)量同比增長(zhǎng)的速度都在40%以上，中小企業(yè)尤其是一些去年新建的工廠排產(chǎn)量增速更大。

家用空調(diào)步入了一個(gè)超預(yù)期式的發(fā)展通道，而連續(xù)幾個(gè)月快速增長(zhǎng)的排產(chǎn)量也給上游供應(yīng)鏈資源的有序流轉(zhuǎn)帶來(lái)了巨大的壓力，筆者進(jìn)一步獲悉，以壓縮機(jī)為代表的家用空調(diào)核心部件目前已經(jīng)出現(xiàn)了供不應(yīng)求的狀況，很顯然，上游供應(yīng)端也未曾預(yù)料到今年空調(diào)行業(yè)產(chǎn)銷規(guī)模增速會(huì)如此巨大。

結(jié)合國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的特點(diǎn)和產(chǎn)業(yè)環(huán)境的基本格局，可以看到，家用空調(diào)能夠?qū)崿F(xiàn)創(chuàng)歷史記錄的排產(chǎn)規(guī)模有多個(gè)方面的原因。首先，今年幾乎所有空調(diào)工廠都提前啟動(dòng)并加快了渠道端的收款和壓貨節(jié)奏，在短期內(nèi)集中釋放產(chǎn)能，帶動(dòng)了排產(chǎn)量的快速上升。

其二，出于動(dòng)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)博弈的考慮，今年很多空調(diào)工廠在渠道端的營(yíng)銷政策較為激進(jìn)，1P特價(jià)機(jī)政策價(jià)格已經(jīng)降到了800元以下，1.5P變頻機(jī)特價(jià)都在1100元左右，而且很多企業(yè)給出的特價(jià)機(jī)提貨占比也較高。為了刺激渠道商的打款和提貨，多個(gè)空調(diào)工廠甚至以送汽車的方式獎(jiǎng)勵(lì)代理商和經(jīng)銷商。

其三，出口量的連月高增長(zhǎng)直接驅(qū)動(dòng)空調(diào)工廠排產(chǎn)量攀升。從去年7月份開(kāi)始，中國(guó)空調(diào)產(chǎn)業(yè)在每個(gè)月的出口量幾乎呈同比高增長(zhǎng)之勢(shì)，而且增長(zhǎng)幅度超過(guò)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。不僅僅是主導(dǎo)品牌和主流品牌，二三線品牌在最近幾年紛紛拓展海外市場(chǎng)，這也是出口量在近年來(lái)能夠持續(xù)高增長(zhǎng)的原因。

其四，終端零售量也在增長(zhǎng)，只是增長(zhǎng)的幅度并不大，筆者了解到，2024年前面兩個(gè)月家用空調(diào)上墻量的同比增速在10%以下，考慮到春節(jié)長(zhǎng)假及去年同期較好的勢(shì)頭，能夠?qū)崿F(xiàn)增長(zhǎng)也提振了整個(gè)行業(yè)對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期。

其五，廠家營(yíng)銷端積極主動(dòng)的拓展行為受內(nèi)部考核機(jī)制的驅(qū)動(dòng)，牽引渠道端打款和提貨量的提升，但如果市場(chǎng)本身趨勢(shì)不利或渠道沒(méi)有足夠的信心，也不會(huì)完全跟著廠家的政策走，形成廠家和商家在行為上一致性的一個(gè)關(guān)鍵是明顯都在博弈旺季市場(chǎng)的爆發(fā)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已經(jīng)連續(xù)兩年沒(méi)有出現(xiàn)真正意義上的旺季，空調(diào)廠商很顯然在等待一個(gè)井噴式行情的出現(xiàn)。

在排產(chǎn)量創(chuàng)歷史速度的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)的影響下，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的庫(kù)存量也在逐日攀升，一旦今年旺季階段市場(chǎng)遇冷，那么后期行業(yè)的主要工作可能就是依然圍繞著去庫(kù)存而展開(kāi)。