［ 釘科技 ］  華為是一頭奔跑的大象，在2016年5000億以上年營收的基礎上，2017年還能保持15%以上的增速，消費者BG業(yè)務更是有著30%以上的增速。進入2018年，華為依然表現(xiàn)強勢，特別是智能手機業(yè)務，在高強度研發(fā)投入的支撐下，不僅一個個“嚇人的技術”問世，而且在全球市場即將完成對蘋果的超越。當然，對于華為的各條業(yè)務線來說，既有精彩的表現(xiàn)，也有不盡的挑戰(zhàn)。因此，超越蘋果在望的成績固然可喜，但居安思危的精神亦不可忘。

手機：趕超蘋果在望 但身后追敵發(fā)展更猛

在榮耀新品榮耀play發(fā)布會上，很少為榮耀直接站臺的余承東，特意向媒體強調(diào)了華為雙品牌的成功：2017年“華為+榮耀”雙品牌實現(xiàn)手機出貨1.53億臺，7年銷量增長了51倍。在中國市場處于全面領先的位置，不僅銷量第一，品牌凈推薦值也第一。

而從全球市場看，余承東也表示，目前“華為+榮耀”雙品牌手機總銷量位列全球第三，與第二名蘋果十分接近。 

Trendforce數(shù)據(jù)

余承東之前在很多場合都提過要趕超蘋果，而這一目標很可能在今年第二季度實現(xiàn)。據(jù)市場調(diào)查機構Trendforce預測，2018年第二季度華為手機的市場份額預計可達到12.0%，超過蘋果的11.4%的市占率，位列全球第二。

賽諾數(shù)據(jù)

從國內(nèi)市場看，賽諾數(shù)據(jù)顯示，“華為+榮耀”在第一季度合計銷量2842萬臺，超過OPPO銷量（1852萬臺）近1000萬臺，榮耀單品牌也以1400萬臺的成績也力壓競爭對手小米1237萬臺。

成績固然有，但華為也不能說可以完全高枕無憂。

從全球看，雖然華為手機在第二季度有望超過蘋果，但讓出市場份額的是三星和蘋果，而華為主要競爭對手們發(fā)展勢頭比華為更兇猛，都在縮小與華為的差距。

Trendforce數(shù)據(jù)顯示，第二季度華為的市占率預計提升0.3個百分點，達到12.0%；OPPO的市占率則預計提升1個百分點，至9.2%；小米的市占率預計提升0.6個百分點，至8.5%；vivo的市占率更是預計大幅提升2.3個百分點，至8.0%。

從預計增幅來看，華為要明顯小于OPPO、小米、vivo。從預測數(shù)據(jù)看，OPPO、小米、vivo與華為的份額差距都在縮小，從2018年第一季度的3.5個百分點、3.8個百分點、6個百分點，分別縮小至第二季度的2.8個百分點、3.5個百分點和4個百分點。

從國內(nèi)看，“華為+榮耀”是當之無愧的冠軍，市占率在20%左右，余承東表示未來有可能提升到30%。但如果第一季度拆分華為和榮耀來看，二者也只能分別排在OPPO、vivo、蘋果的身后。這意味著從單品牌能力看，華為在國內(nèi)并未處于頂尖位置。

因此總體而言，華為手機在大體量基礎上仍在高質(zhì)量發(fā)展，但同時也要看到其國內(nèi)的主要競爭對手并未減緩追趕的腳步，在華為縮小與蘋果差異的同時，華為與身后追趕者之間的差距也在縮小。

PC：新賽道有機會 重構市場難度大

手機是華為消費者BG業(yè)務中最大、最核心的版塊，但在全球已“坐三望二”的華為手機，其成長的天花板是可以預見的，尋找和切入新的市場是必須的，而PC就是一個不可回避的賽道。

MagicBook

依華為的體量，新市場必然是個大市場，具備剛需性質(zhì)，而在消費電子領域，除了手機之外，PC最滿足這個要求。華為的主要競爭對手蘋果，在PC市場就做得風生水起，長期位列全球前五。華為不可能看不到其中的機會。

華為2016年就發(fā)布了PC產(chǎn)品MateBook，但釘科技更在意的是，榮耀在今年上半年也進入到PC賽道。4月中旬，榮耀首款筆記本產(chǎn)品MagicBook發(fā)布。而從華為MateBook此前的表現(xiàn)和二者發(fā)布的先后來看，華為或許會將更多的期望寄予MagicBook。

機會，華為系PC產(chǎn)品還是有的。

首先，PC的技術壁壘不高，容易切入并迎合主流消費趨勢。PC產(chǎn)業(yè)如今依然是基于Winte（Windows+Intel）構建起來的，華為進入的門檻并不高，以華為在智能手機、平板市場的積累，可以快速切入PC市場。而從PC產(chǎn)品走勢來看，筆記本電腦基本上向三個類型集中：輕薄本、游戲本、商務本。外界對MateBook的印象品主要在輕薄、商務，MagicBook想要塑造的產(chǎn)品印象則是娛樂、輕薄，也基本迎合了主流消費趨勢。

其次，平板市場的持續(xù)低迷，對PC市場的沖擊在一定程度上得到減弱。此前PC市場的萎縮在很大程度上被歸因于智能手機和平板電腦的普及，而當前無論是智能手機還是平板都過了普及期。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，今年第一季度平板電腦全球出貨量為3170萬臺，同比下降11.7%，這已是平板電腦市場出貨量連續(xù)14個季度同比下滑。

再次，在新一代的個人設備出現(xiàn)之前，PC仍是重要的生產(chǎn)力工具。PC仍然被需要，即便不增加也要更換。

不過，需要注意的是，華為系PC要取得手機產(chǎn)品線那種“全球前三”“國內(nèi)第一”的成績，還有相當長的一段路要走。

其一，從大的市場環(huán)境看，全球PC市場長期處于萎縮狀態(tài)。從市場調(diào)研機構Gartner數(shù)據(jù)來看，2017年，全球PC市場出貨量同比下滑2.8%。Gartner和IDC最新公布的2018年Q1全球PC出貨量預測報告數(shù)據(jù)顯示，全球PC市場出貨量依然沒有扭轉(zhuǎn)。IDC數(shù)據(jù)顯示2018年Q1市場與去年同期持平，Gartner則認為會下滑1.4%，而這已經(jīng)是從2012年開始的連續(xù)第14個季度下滑。身處一個持續(xù)萎縮的市場，這與當年華為大力開拓的智能手機市場完全不同。 

Gartner數(shù)據(jù)

其二，華為系PC尚無法撼動頭部品牌的優(yōu)勢。在量級上看，惠普、聯(lián)想的年度出貨在5000萬臺以上，蘋果的出貨也在2000萬臺左右。而華為此前并未公開過MateBook出貨量。根據(jù)可查詢到的其他媒體及供應鏈爆料來看，2016年及2017年MateBook的出貨量或許均未達到百萬級別。另外，Magicbook銷量預計會略好，但也很難在短期內(nèi)沖擊千萬臺的銷量規(guī)模。

另外，尤其值得注意的是，在5G投票事件之后，榮耀進軍PC市場，必然會進一步刺激傳統(tǒng)PC霸主聯(lián)想的反彈，尤其是在手機市場被華為遠遠落在身后的情況下，鞏固PC市場的優(yōu)勢對于聯(lián)想的重要性不言而喻。

其三，Magicbook與Matebook的互搏是客觀存在的。華為PC業(yè)務起步不久且成績尚不算亮眼，產(chǎn)品間還未形成此前手機那種你追我趕的關系，無論從能力上還是價格上，MagicBook與MateBook都略為接近，在行業(yè)中位置相差不大，同樣需要向上沖擊更高銷量和更好的品牌聲譽，左右手互博在所難免。

無論如何，PC業(yè)務對于華為而言都不會淺嘗輒止，如何彎道超車、逆襲傳統(tǒng)PC巨頭，甚至重塑整個市場，華為要做的事情還有很多。

技術：“嚇人技術”足夠震撼  但Ov也在擺脫“營銷”標簽

對于身后OPPO、vivo等的迅速崛起和追趕，華為應當是有認知的，畢竟，任正非常常談到“危機感”，他曾說，在過去的10年“天天思考的都是失敗，成功視而不見”。對于緩解“危機感”，華為有一個被外界熟知的傳統(tǒng)方法——持續(xù)的技術自強。

題為《華為手機的光榮與夢想》和《榮耀手機的戰(zhàn)爭與和平》的文章曾談到，華為終端手機業(yè)務的“黑科技矩陣”有超過1萬名工程師協(xié)作研發(fā)，這個數(shù)量技術是其在中國所有競爭對手蘋果、小米、OPPO、vivo、三星的總和。此外，華為還在努力建立包括芯片在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。

近幾年，我們在華為系手機上陸續(xù)看到了雙攝、AI芯片等等。今年上半年，給人留下深刻印象的，則是P20 Pro上的三攝與先期應用于榮耀Play上的GPU Turbo。特別是后者，它被稱為“嚇人技術”，余承東或許是想找到不太概念化而又能準確描述它的詞匯，所以有了“嚇人”的說法。

GPU Turbo

據(jù)了解，GPU Turbo技術可充分調(diào)動CPU和GPU的使用效率，同時做到節(jié)能。以軟件激發(fā)硬件性能，大幅提升包括游戲等在內(nèi)的視頻應用的圖像處理能力，GPU Turbo也被外界稱為智能手機的“渦輪增壓”。

GPU Turbo之前，以軟件激發(fā)硬件性能，“軟硬結(jié)合”，一度是蘋果iPhone風靡的原因，盡管高通的高性能芯片和4GB以上的運行內(nèi)存在一定程度上拯救了安卓手機，但整體來看，使用體驗仍有差距，這也是《王者榮耀》等手游賽事常常使用iPhone的原因。體驗超越iOS，曾困擾無數(shù)工程師，但華為帶來了可能。

更“嚇人”的，或許是安卓與iOS陣營實力對比的可能變化，以及GPU Turbo透露出了的華為系統(tǒng)、應用能力的“冰山一角”。華為的技術“肌肉”已經(jīng)愈發(fā)豐滿。

但需要注意的是，在手機業(yè)務上，華為的“危機感”未必能僅借由技術自強得到規(guī)模性緩解，此前華為與Ov的較量被外界認為是技術與營銷的較量，但Ov也在擺脫自身的“營銷”標簽。

先看OPPO，其認為AR可以在購物、拍照、游戲、學習、甚至新聞報道方面為用戶帶來和現(xiàn)在完全不一樣的用戶體驗，將成為未來手機行業(yè)發(fā)展的突破機會點。5月，OPPO聯(lián)手商湯科技的原創(chuàng)AR開發(fā)者平臺正式上線。AI與AR的結(jié)合是OPPO構建技術壁壘的下一步。

至于vivo，幾年前曾傳出其在全球范圍內(nèi)建立數(shù)個研發(fā)中心的消息。此后，他率先推出了屏下指紋，近期的新機NEX則用無劉海的全面屏以及升降式前置攝像頭等，讓外界給出了“vivo轉(zhuǎn)基因”、從營銷到技術的評價。

在Ov縮小與華為市場表現(xiàn)差距的同時，技術也在不同方向取得突破，華為與Ov們的“戰(zhàn)果”將繼續(xù)“未可知”。而從能力方面，Ov“學習”了華為，華為或許也需要繼續(xù)在營銷等方面向Ov等“取經(jīng)”。

云服務：新起點下成長空間大  競爭依然激烈

1994年，任正非在一次內(nèi)部講話中說：“十年之后，世界通信行業(yè)三分天下，華為有其一。”華為做到了，雖然多花了些時間：2009年華為服務的全球50強運營商數(shù)量上升至45家，位列全球電信設備商第二；在智能手機業(yè)務上，華為已連續(xù)數(shù)年位列前三。

與在通信領域表現(xiàn)出的霸氣類似的是，2017年初，華為方面曾表示“華為公有云必須三年超過阿里云；未來全球五朵云，華為居其一?！?/p>

成立于2011年的華為云，在2017年迎來了一個“新起點”：3月起，華為專門成立了Cloud BU，全力構建并提供可信、開放、全球線上線下服務能力的公有云。截至2017年9月，華為共發(fā)布了13大類共85個云服務，除服務于國內(nèi)企業(yè)，還服務于歐洲、美洲等全球多個區(qū)域的眾多企業(yè)。最新的數(shù)據(jù)則是14大類99個服務以及50多個解決方案。

為支撐業(yè)務發(fā)展，2017年下半年任正非簽發(fā)華為名為《關于Cloud BU組織變動的通知》的文件，宣布對其公司內(nèi)部組織架構進行重大調(diào)整，將云業(yè)務Cloud BU遷移至華為集團下，升級為一級部門。

除上述內(nèi)容之外，華為云發(fā)布EI企業(yè)智能平臺，提供一站式的人工智能平臺型服務，構筑開放、合作、共贏的云生態(tài)，發(fā)展云服務伙伴超過2000家。

雖然在華為體系中還很“年輕”，但云業(yè)務已然是華為的一個支點。快速增長的市場則讓他獲得了更大的成長空間，根據(jù)Garner預測，2018年全球公有云服務市場，將從2017年的1535億美元增至1864億美元，漲幅超過兩成。

將云業(yè)務與AI能力結(jié)合并對外賦能，應該是華為云的一個方向。在2018騰訊“云+未來”大會上，華為云BU總裁鄭葉就提出了“華為云普惠AI”，這個思路對于華為而言并不是全新的，EI企業(yè)智能平臺就是類似嘗試，而人工智能與云計算能力的結(jié)合也已經(jīng)是行業(yè)共識。

盡管成長空間巨大，華為云也有較好的發(fā)展方向，但挑戰(zhàn)仍然存在，這來自內(nèi)外兩個方面：

從華為云自身來看，AI+云可以借助華為自身在人工智能研發(fā)方面的優(yōu)勢，但打法本身仍需探索，規(guī)劃必須明確；從外部競爭對手來看，亞馬遜AWS、微軟Azure、阿里云、騰訊云等前輩已走向成熟。

2017年上半年中國公有云市場份額（數(shù)據(jù)來源：IDC）

特別是在國內(nèi)，作為華為云“三年超越”對象的阿里云，用戶已遍及制造、金融、政務、交通、醫(yī)療、電信、能源等多個“黃金”領域。根據(jù)阿里巴巴財報，今年第一季度阿里云營收43．85億元，比去年同期增長103％。2018財年營收為133．9億元。中國市場，阿里云市場占有率幾乎是所有追隨者的總和。國際市場，阿里云排在亞馬遜和微軟之后，名列第三。

這還僅僅是阿里云，而華為在“超越”阿里云的過程中，同樣要面臨大量對手。對于“年輕”大的華為云而言，重要的是持續(xù)發(fā)展，而不是提出一個超越誰的口號。

傳統(tǒng)業(yè)務：5G是利好 但需警惕不確定的國際環(huán)境

無論是PC業(yè)務被寄予期望，還是云服務被作為支點，對于華為而言應該都是必須的，因為此前高速增長的傳統(tǒng)業(yè)務在近兩年呈現(xiàn)出了明顯趨緩的態(tài)勢。特別是運營商業(yè)務，2016年的同比增長為23.6%，而2017年則僅為2.5%。當然，在企業(yè)級和運營商業(yè)務這兩塊業(yè)務方面，華為或許不需要太過擔心。 

2017華為銷售收入·業(yè)務占比

企業(yè)業(yè)務方面，從機構數(shù)據(jù)來看，在全球范圍華為的相對成績依舊可圈可點，增勢的趨緩或與行業(yè)大環(huán)境有關。

IDC前段發(fā)布的《IDC交換機跟蹤報告，2017Q4》顯示，在2017年中國市場，華為以太網(wǎng)交換機已連續(xù)三年位列第一，占據(jù)全球市場份額第二名，年度同比增長率在TOP3廠商中最高，同時仍繼續(xù)在全球市場保持領先地位。畢竟，2017年全球以太網(wǎng)交換機市場份額為274.9億美金，較2016年僅增長了5%。

而在近期Gartner發(fā)布的報告《市場份額分析：2017年全球企業(yè)網(wǎng)絡設備》則顯示，在2017年華為企業(yè)網(wǎng)絡設備銷售增長迅速，全球市場份額從第三躍居第二。

運營商業(yè)務方面，從近三年的表現(xiàn)來看，2015、2016兩年其同比增長均在20%以上，去年的2.5%與之相比有明顯差異。但運營商業(yè)務方面，華為或會迎來利好，這種利好來自5G。

對于開展運營商業(yè)務的企業(yè)而言，新的電信標準都會帶來增長機會，因為新的基礎設備需要被運用，這種利好可以持續(xù)比較長的一段時間。5G的意義則在于，在該項標準方面，中國有可能成為主導力量。

但華為仍需注意一些帶來潛在危機的因素，例如不確定的國際環(huán)境。

根據(jù)網(wǎng)易科技編譯的國外媒體報道，“美國無線產(chǎn)業(yè)集團CTIA總裁兼首席執(zhí)行官Meredith Attwell Baker在4月份發(fā)布警告稱，美國將不會再有第二次贏得全球5G競賽的機會。該集團發(fā)布報告認為目前在5G網(wǎng)絡相關領域，美國落后于中國和韓國。該報告警告說，如果這一情況沒有改變，美國經(jīng)濟將會受到影響。”

在前段時間中興“受挫”之后，美國國會以威脅國家信息安全為由，開始調(diào)查 Facebook 與華為的數(shù)字共享協(xié)議。調(diào)查完 Facebook 之后，國會又召集谷歌、Twitter 參加聽證會，審核這些科技巨頭與華為的合作關系。類似行為的目的，或許顯而易見，其對于華為企業(yè)業(yè)務和運營商業(yè)務的影響，客觀上也是存在的。

（釘科技原創(chuàng)，轉(zhuǎn)載務必注明出處）