2016年以來，從中央到地方，各地掀起了一場(chǎng)針對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)模空前的專項(xiàng)整治行動(dòng)，網(wǎng)貸行業(yè)迎來了最為密集的監(jiān)管風(fēng)暴，各地金融辦、公安部、工商局、行業(yè)協(xié)會(huì)伺機(jī)而動(dòng)，網(wǎng)貸行業(yè)開啟“清理整頓”模式。

同時(shí)，隨著國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治的推進(jìn)，網(wǎng)貸領(lǐng)域監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)，有無銀行資金存管已成為未來網(wǎng)貸平臺(tái)的生死線，升級(jí)為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)得以在監(jiān)管政策下長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的標(biāo)配。

據(jù)權(quán)威數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前與銀行簽訂資金存管協(xié)議的網(wǎng)貸平臺(tái)已達(dá)126家，而真正完成銀行存管系統(tǒng)對(duì)接的平臺(tái)僅有48家，且平臺(tái)背景多為國資系、上市系、銀行系或風(fēng)投系，而已簽訂存管協(xié)議的平臺(tái)注冊(cè)資本基本都在1000萬元以上?？梢娿y行對(duì)平臺(tái)的注冊(cè)資本和背景都有較高要求。此外，部分銀行也會(huì)對(duì)平臺(tái)的運(yùn)營時(shí)間長(zhǎng)短有相應(yīng)要求。

所謂的銀行資金存管，是指由銀行管理資金，平臺(tái)管理交易，做到資金與交易分離，使得平臺(tái)無法直接接觸資金，避免客戶資金被挪用。目前，銀行與網(wǎng)貸平臺(tái)開展的資金存管合作模式一共分為三種：銀行直連、直接存管、聯(lián)合存管。

一、 直接存管——91旺財(cái)、人人貸

當(dāng)前，網(wǎng)貸平臺(tái)與銀行資金存管合作最為常見的模式當(dāng)屬直接存管。直接存管模式下，具有兩套賬戶體系，一類是平臺(tái)在銀行開設(shè)的存管賬戶(大賬戶)，一類是投資人在存管銀行的個(gè)人賬戶(子賬戶)。如平臺(tái)有風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或擔(dān)保公司等，一般還會(huì)開設(shè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶和擔(dān)保賬戶等，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)資金與投資人資金的隔離。這種方式下，存管行一般會(huì)為投融資雙方開設(shè)獨(dú)立的個(gè)人賬戶后會(huì)對(duì)充值、體現(xiàn)等支付結(jié)算和資金流向進(jìn)行監(jiān)管。

其業(yè)務(wù)流程示意圖如下：

在這種模式運(yùn)行過程中，由于用戶的資金從一開始就不在平臺(tái)體系內(nèi)運(yùn)轉(zhuǎn)，并不會(huì)流向網(wǎng)貸平臺(tái)，能夠有效隔離平臺(tái)與投資人的資金，有效減少了平臺(tái)觸碰資金、隨意挪用資金的可能性。當(dāng)然，任何高質(zhì)高效的產(chǎn)出都是前期高投入的結(jié)果，就銀行存管而言，直接存管模式需要銀行前期投入大量開發(fā)系統(tǒng)成本，同時(shí)對(duì)平臺(tái)資質(zhì)的要求也會(huì)比較嚴(yán)格。

目前，行業(yè)內(nèi)只有以91旺財(cái)、人人貸、銀豆網(wǎng)為代表的28家平臺(tái)與銀行真正實(shí)現(xiàn)了直接存管對(duì)接。但該模式下，銀行賬戶體系復(fù)雜，開發(fā)系統(tǒng)投入成本較大，同時(shí)銀行為防范風(fēng)險(xiǎn)，一般會(huì)在合作前對(duì)平臺(tái)進(jìn)行嚴(yán)格審查，并選擇實(shí)力較強(qiáng)的平臺(tái)進(jìn)行合作。

二、 銀行直連——開鑫貸、金寶保

銀行直連是指網(wǎng)貸平臺(tái)直接與銀行開通支付結(jié)算通道，在整個(gè)交易過程中，不需要充值和提現(xiàn)。投資人能直接通過銀行進(jìn)行在線交易，而投資人投標(biāo)匯款后，資金直接返還投資人的原始支付時(shí)的賬戶。

其業(yè)務(wù)流程示意圖如下：

銀行直連模式最大的特點(diǎn)是平臺(tái)在銀行建有“專用存管賬戶”，而這個(gè)賬戶不受平臺(tái)地直接操作，同時(shí)，資金交易情況要受銀行監(jiān)管，在整個(gè)交易過程中資金都直接通過銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)階段，不涉及第三方的介入。但不同平臺(tái)的“專用賬戶”體系也會(huì)略有不同。

目前，行業(yè)內(nèi)僅有少數(shù)平臺(tái)采用此種資金存管模式，只有開鑫貸、金寶保兩家平臺(tái)。這種方式由于資金不經(jīng)平臺(tái)，并且因沒有充值等操作，規(guī)避了資金池的形成，并有效隔離了平臺(tái)、投資人與借款人的資金，使得投資人資金安全性更高，但對(duì)平臺(tái)的審查條件也更嚴(yán)格。

三、“銀行+支付公司”聯(lián)合存管——融和貸、樂金所

聯(lián)合存管，顧名思義，是銀行與第三方支付公司聯(lián)合存管的模式，這種模式下，第三方支付公司將一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)打包在一起，并與銀行談存管的相關(guān)條件，推出聯(lián)合存管方案。而第三方支付公司將無數(shù)個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融公司打包一起，在銀行設(shè)立備付金賬戶，并將打包的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的資金存放在該賬戶中，與銀行形成存管。

其業(yè)務(wù)流程示意圖如下：

這種模式下，網(wǎng)貸平臺(tái)最初發(fā)起標(biāo)的，經(jīng)由用戶在第三方支付公司設(shè)立的賬戶進(jìn)行資金管理、劃轉(zhuǎn)以及相關(guān)信息的留存，由第三方支付作為主要的存管責(zé)任方，并且存在不能完整覆蓋清算所有環(huán)節(jié)的問題，可能存在不能完全確保客戶資金安全和二次監(jiān)管合規(guī)的問題。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前已有多家支付公司與多家銀行開展此項(xiàng)合作，共同推動(dòng)聯(lián)合存管模式的發(fā)展，但真正能實(shí)現(xiàn)對(duì)接的聯(lián)合存管網(wǎng)貸平臺(tái)也僅有18家，主要有融和貸、樂金所等。從存管模式來看，雖然第三方支付公司與銀行合作，但實(shí)質(zhì)上平臺(tái)的存管賬戶依然在第三方支付公司。他們跟銀行的合作其實(shí)只是讓平臺(tái)在銀行多了一個(gè)企業(yè)的對(duì)公賬戶。