多位受訪的面板業(yè)人士認(rèn)為，基于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、下游需求回暖等因素，今年面板產(chǎn)業(yè)整體將從大幅虧損回到盈虧平衡線之上，且行業(yè)利潤(rùn)整體向頭部廠商傾斜

“不僅是中小尺寸，大尺寸面板2月份也已經(jīng)漲價(jià)了?！眹?guó)內(nèi)某頭部面板廠的人士在接受上海證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，TV面板已經(jīng)全線漲價(jià)，且有望持續(xù)到第三季度。

近日，面板企業(yè)群創(chuàng)光電、友達(dá)光電披露2月份營(yíng)收增長(zhǎng)，面板回暖再度成為熱門話題。記者采訪獲悉，在預(yù)期整體下游增長(zhǎng)、終端品牌商淡季補(bǔ)庫(kù)存、面板廠限產(chǎn)等多因素下，TV中小尺寸面板價(jià)格率先觸底反彈，大尺寸產(chǎn)品也于2月份跟上漲價(jià);部分尺寸IT面板的價(jià)格已經(jīng)止跌，有望在第二季度開(kāi)啟漲價(jià)。

業(yè)內(nèi)預(yù)期，與2022年相比，面板產(chǎn)業(yè)今年盈利能力將有顯著改善，整體將從大幅虧損回到行業(yè)盈虧平衡線以上。頭部面板廠在率先受益于行業(yè)回暖的同時(shí)，還有望憑借供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)、成本控制優(yōu)勢(shì)等獲得高于行業(yè)平均的利潤(rùn)。此外，記者還注意到，頭部面板廠正加速新技術(shù)布局，Micro LED成為爭(zhēng)搶的新方向。

全線漲價(jià)或持續(xù)到第三季度

近日，群創(chuàng)光電、友達(dá)光電披露2月?tīng)I(yíng)業(yè)收入環(huán)比均有增長(zhǎng)。群創(chuàng)總經(jīng)理?xiàng)钪楸硎?，目前中小尺寸面板都已出現(xiàn)價(jià)格反彈，大尺寸面板預(yù)計(jì)在3月或是第二季度出現(xiàn)反彈?；趤?lái)自TV、IT、NB等終端需求，目前審慎樂(lè)觀看待產(chǎn)業(yè)景氣。

國(guó)內(nèi)某頭部面板廠的人士透露，TV面板已于2月份全線漲價(jià)。其中，中小尺寸價(jià)格漲價(jià)約1至3美元，大尺寸面板漲價(jià)約5美元。過(guò)去一年，面板廠商在“無(wú)利可圖”中掙扎。在經(jīng)過(guò)半年博弈后，LCD TV面板價(jià)格于今年1月小幅反彈。

對(duì)于TV面板漲價(jià)，業(yè)界認(rèn)為有三大因素：一是下游品牌廠商目前庫(kù)存較低，在“市場(chǎng)更景氣”的預(yù)期下，補(bǔ)庫(kù)存意愿明顯;二是在中國(guó)和北美等大尺寸產(chǎn)品有優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)，今年增長(zhǎng)強(qiáng)勁，從面積上拉高了面板出貨量;三是國(guó)內(nèi)外廠商限產(chǎn)改善了供給，產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)入上升趨勢(shì)。

CINNO Research產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，由于此前面板漲價(jià)趨勢(shì)不及預(yù)期，各大面板廠在年初加大控制產(chǎn)出力度，在春節(jié)期間安排維修，主動(dòng)降低投片量，以應(yīng)對(duì)春節(jié)假期以及海外市場(chǎng)淡季影響。

“面板的漲價(jià)趨勢(shì)有望持續(xù)到第三季度?！睂?duì)于面板漲價(jià)趨勢(shì)，上述國(guó)內(nèi)某頭部面板廠的人士判斷，一方面TV面板將保持漲價(jià)趨勢(shì)，鑒于前期虧損更大，大尺寸產(chǎn)品后續(xù)漲價(jià)幅度或更大;另一方面，IT面板方面，目前已經(jīng)看到部分尺寸的顯示器產(chǎn)品價(jià)格止跌，預(yù)期將在2個(gè)月后接力TV面板漲價(jià)。

需要提醒的是，當(dāng)前終端市場(chǎng)的需求尚沒(méi)有顯著回暖，面板漲價(jià)的基礎(chǔ)較為薄弱。觀察全年行情的節(jié)點(diǎn)性指標(biāo)是;年中的促銷、經(jīng)濟(jì)恢復(fù)情況。

龍頭雙重受益 新領(lǐng)域布局加速

對(duì)于面板漲價(jià)周期，有業(yè)內(nèi)人士在接受采訪時(shí)分析，大趨勢(shì)上可分為兩個(gè)階段：第一階段，漲價(jià)將使得行業(yè)整體從大幅虧損回到盈虧平衡線;第二階段，在行業(yè)盈虧平衡線之上，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)進(jìn)行“蛋糕”切分。

記者獲悉，當(dāng)前漲價(jià)、折舊成本等因素下，面板整體價(jià)格離盈虧平衡約有15%至20%的價(jià)差。其中，部分小尺寸產(chǎn)品已經(jīng)基本恢復(fù)到盈虧平衡線。

盡管下半年價(jià)格走勢(shì)還不清晰，但多位受訪的面板業(yè)人士預(yù)判，基于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、下游需求回暖等因素，今年面板產(chǎn)業(yè)整體將從大幅虧損回到盈虧平衡線之上，且行業(yè)利潤(rùn)整體向頭部廠商傾斜。

“頭部面板廠將雙重受益?！庇蓄^部面板廠商強(qiáng)調(diào)，在產(chǎn)品價(jià)格反彈后，面板廠的開(kāi)工率也有望迎來(lái)回升，量?jī)r(jià)齊升下盈利能力提升顯著。TV面板作為一種“大宗商品”，各廠商的“盈虧平衡線”并不相同，頭部公司在受益產(chǎn)業(yè)回暖的情況下，還有望憑借供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)、成本控制優(yōu)勢(shì)等降本增效，獲得高于行業(yè)平均的利潤(rùn)。

比如，TCL科技在2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，隨著行業(yè)整合加速和產(chǎn)能去化，以及下游需求復(fù)蘇勢(shì)能增強(qiáng)，大尺寸顯示產(chǎn)品價(jià)格和盈利將逐步修復(fù)。TCL華星堅(jiān)守經(jīng)營(yíng)底線，推行極致降本增效，提升中尺寸和新型顯示產(chǎn)品占比，提升半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)盈利能力。

值得關(guān)注的是，在LCD產(chǎn)能占據(jù)全球半壁江山后，應(yīng)對(duì)車載、VR等新需求，國(guó)內(nèi)面板頭部廠商紛紛開(kāi)啟新布局，Mini LED、Micro LED成為爭(zhēng)搶的最新領(lǐng)域。京東方入主華燦光電，就是面板廠布局Micro LED的典型動(dòng)作。

近日發(fā)布的《2023 Micro LED產(chǎn)業(yè)技術(shù)洞察白皮書(shū)》顯示，在全球Micro LED專利申請(qǐng)量TOP15的企業(yè)中，國(guó)內(nèi)企業(yè)占據(jù)一半以上，其中京東方、華星光電(TCL科技旗下)已躋身全球前5。

TCL創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)李東生近日表示，TCL華星的LCD技術(shù)已經(jīng)形成全球領(lǐng)先的競(jìng)爭(zhēng)力，柔性印刷OLED、QLED以及Micro LED等下一代顯示技術(shù)，已消除技術(shù)代差，實(shí)現(xiàn)從“跟跑”到“并跑”。