2025年一季度，中國空調(diào)市場在政策環(huán)境、消費(fèi)需求變遷與國際形勢的多重影響下，呈現(xiàn)出復(fù)雜多元的發(fā)展圖景。“以舊換新” 政策的重啟雖提前布局市場節(jié)奏，卻未能打破終端零售市場的平淡局面，銷量與規(guī)模雙雙小幅下滑。在對外出口方面，盡管一季度出口仍保持增長慣性，但美國關(guān)稅政策的驟然加碼，為行業(yè)未來發(fā)展蒙上陰影，內(nèi)銷競爭或?qū)⒁虺隹谑茏瓒M(jìn)一步升級。在此背景下，空調(diào)行業(yè)正站在轉(zhuǎn)型與突破的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，亟待探尋新的增長路徑與競爭策略。

產(chǎn)業(yè)鏈篇

從內(nèi)銷的角度來看，2025年一季度，中國空調(diào)內(nèi)銷市場實(shí)現(xiàn) 2438.2 萬臺出貨規(guī)模，同比微增 2.8%。2025年家電換新政策持續(xù)加碼，廠商對市場預(yù)期提升，但受去年同期基數(shù)較高影響，2025年一季度空調(diào)內(nèi)銷增長面臨較大壓力。因此，當(dāng)前內(nèi)銷排產(chǎn)雖保持正向增長，但增速相對趨緩。

從出口的角度來看，2025年一季度中國空調(diào)出口延續(xù)良好增長態(tài)勢，一季度累計出口3040萬臺，其中3月出口量達(dá)1203萬臺，同比增長22.3%。從數(shù)據(jù)可以看到，盡管，2025年4月美國政府宣布對華大幅增加關(guān)稅，但該政策尚未對2025年一季度的空調(diào)出口業(yè)務(wù)造成實(shí)質(zhì)性沖擊。

零售篇

行業(yè)大盤：2025年一季度終端零售市場表現(xiàn)平淡，活躍度不足

2025年3月，“以舊換新” 政策再度加碼。受資源競爭驅(qū)動，空調(diào)零售市場銷售節(jié)奏較往年有所提前。然而，2025年一季度終端零售市場表現(xiàn)平淡，活躍度不足，整體呈現(xiàn)微幅下滑態(tài)勢。根據(jù)奧維云網(wǎng)推總數(shù)據(jù)顯示，一季度中國空調(diào)市場銷量為1013萬臺，銷售規(guī)模達(dá)371億元量額，同比均出現(xiàn)小幅下降 。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：線上市場2K-3K價格段份額提升明顯；線下市場中高端產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級

從價格維度來看，2025年一季度，空調(diào)市場線上線下產(chǎn)品均價呈現(xiàn)明顯分化態(tài)勢。線上市場以中低端機(jī)型為主導(dǎo)，2K-3K元價格段表現(xiàn)尤為突出，2025年一季度該價格區(qū)間市場份額高達(dá)41.3%，同比增長5.6%，成為增速最快且份額最高的價格區(qū)間?？梢姡?dāng)下2K-3K元價格段已成為線上性價比機(jī)型的核心競爭領(lǐng)域。

在線下市場，產(chǎn)品價格走勢穩(wěn)定，整體價格波動率低于線上，且產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)向中高端升級。據(jù)奧維云網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，7.5K-11.5K價格段的柜機(jī)份額提升明顯，較上年同期增長9.28個百分點(diǎn)；3K-5K價格段的掛機(jī)份額也同比提升1.59個百分點(diǎn)。

產(chǎn)品趨勢篇

節(jié)能產(chǎn)品：“超高效”空調(diào)即將進(jìn)入普及階段

2023年前，空調(diào)節(jié)能賽道發(fā)展模式粗放，競爭手段局限于基礎(chǔ)層面。進(jìn)入 2025年，行業(yè)競爭格局發(fā)生明顯轉(zhuǎn)變，能效技術(shù)成為節(jié)能賽道中的核心競爭要素之一。根據(jù)2025年一季度百銷機(jī)型榜單數(shù)據(jù)顯示，APF＞5.6的高能效機(jī)型占比提升至 25%，同時產(chǎn)品均價大幅下降，推動市場形成 “高能效+合理溢價” 的新平衡。這一轉(zhuǎn)變的核心驅(qū)動力，在于空調(diào)能效技術(shù)的快速擴(kuò)散與普及。未來，隨著環(huán)保政策的持續(xù)推進(jìn)，以及消費(fèi)者對APF值認(rèn)知的不斷深化，“超高效” 空調(diào)產(chǎn)品將加速普及，有望重塑行業(yè)競爭格局，為空調(diào)市場帶來新一輪變革。

新風(fēng)產(chǎn)品：線上“均價上漲+滲透率下滑”，線下“均價下行+滲透率上升”

在新風(fēng)賽道，2025年一季度新風(fēng)空調(diào)在線上、線下市場呈現(xiàn)出截然不同的發(fā)展態(tài)勢：線上市場呈現(xiàn) “均價上漲+滲透率下降” 的特征，主要原因在于線上消費(fèi)者價格敏感度較高，隨著新風(fēng)空調(diào)線上均價攀升，部分對價格敏感的消費(fèi)者轉(zhuǎn)而選擇普通空調(diào)產(chǎn)品，致使線上滲透率下滑；線下市場則表現(xiàn)為 “均價下滑+滲透率上升”，這主要是由于品牌方將線下渠道作為推廣新風(fēng)功能的重要陣地，通過降低產(chǎn)品價格吸引消費(fèi)者體驗，從而推動線下滲透率提升。

這種線上線下滲透率的分化，本質(zhì)上反映出消費(fèi)者對新風(fēng)功能的認(rèn)知尚未達(dá)成共識。在線下市場，品牌可依托實(shí)體體驗增強(qiáng)消費(fèi)者對新風(fēng)功能的直觀感受，進(jìn)而提升產(chǎn)品接受度；而線上市場則需借助技術(shù)參數(shù)的專業(yè)解讀和良好的用戶口碑，逐步培育消費(fèi)者對新風(fēng)空調(diào)的市場需求 。

大匹掛產(chǎn)品：大匹掛機(jī)滲透率走高，腰部品牌搶占差異化增長高地

從大匹掛機(jī)品類的角度來看，2025年一季度，大匹掛機(jī)行業(yè)滲透率持續(xù)攀升，市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)容；從品牌格局來看，頭部品牌在該領(lǐng)域的滲透率明顯低于腰部品牌。作為新興細(xì)分賽道，大匹掛機(jī)為腰部品牌提供了差異化競爭路徑，使其得以規(guī)避頭部企業(yè)在標(biāo)準(zhǔn)機(jī)型市場的激烈競爭，從而開拓新的增長空間。

舒適風(fēng)產(chǎn)品：舒適風(fēng)空調(diào)步入放量前夜，“線上普及化”與“線下高端化”同步進(jìn)行

在舒適風(fēng)賽道，當(dāng)前舒適風(fēng)正進(jìn)入規(guī)模化放量前期。舒適風(fēng)空調(diào)度過認(rèn)知教育期后，市場正從早期嘗鮮者向大眾市場擴(kuò)散。從產(chǎn)品均價來看，舒適風(fēng)空調(diào)正經(jīng)歷“線上普及化”與“線下高端化”的雙軌競爭。據(jù)奧維云網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年以來，舒適風(fēng)空調(diào)在線上市場產(chǎn)品均價相對穩(wěn)定，而在線下市場產(chǎn)品均價則呈現(xiàn)波動下滑趨勢。分析認(rèn)為，線下均價下滑主要是由于線下高端需求承壓，部分價格敏感型消費(fèi)者轉(zhuǎn)移線上，從而導(dǎo)致均價下滑。

品牌格局篇

線上市場流量驅(qū)動，品牌格局馬太效應(yīng)明顯

從品牌格局的角度來看，2025年一季度空調(diào)市場呈現(xiàn)顯著的線上線下差異化競爭格局。線上市場受流量驅(qū)動邏輯主導(dǎo)，頭部品牌憑借資源整合與渠道推廣優(yōu)勢，加速收割線上流量資源，推動行業(yè)集中度快速提升，線上市場CR5從 70%攀升至 77.1%。其中，海爾、小米等品牌憑借出色的流量運(yùn)營策略在線上市場份額增長明顯，在世研大消費(fèi)指數(shù)榜單中，海爾、小米品牌熱度穩(wěn)居前二，充分印證品牌聲量對產(chǎn)品銷量的強(qiáng)勁帶動作用。

出口陰霾與跨界沖擊疊加，品牌競爭進(jìn)一步升級

盡管 2025年一季度中國空調(diào)產(chǎn)業(yè)尚未受到中美貿(mào)易摩擦沖擊影響，但出口前景已顯嚴(yán)峻態(tài)勢。隨著未來出口業(yè)務(wù)壓力加劇，大量原外銷產(chǎn)能將被迫轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場，直接導(dǎo)致內(nèi)銷供給端規(guī)模激增，競爭壓力顯著加劇。與此同時，跨界品牌憑借互聯(lián)網(wǎng)渠道與生態(tài)鏈協(xié)同的獨(dú)特優(yōu)勢，持續(xù)加速滲透空調(diào)市場，進(jìn)一步擠壓傳統(tǒng)品牌的生存空間。在市場需求整體疲軟的背景下，頭部品牌與新興勢力之間的份額爭奪戰(zhàn)愈發(fā)激烈，不僅加劇了價格競爭的白熱化程度，更推動行業(yè)集中度面臨深度結(jié)構(gòu)性調(diào)整，內(nèi)銷品牌競爭格局進(jìn)一步升級。

整體而言，2025年一季度，中國空調(diào)市場在機(jī)遇與挑戰(zhàn)的交織中前行，渠道分化、產(chǎn)品迭代與格局重塑共同勾勒出行業(yè)轉(zhuǎn)型的復(fù)雜圖景。隨著出口環(huán)境的不確定性加劇，內(nèi)銷市場競爭將進(jìn)一步白熱化，如何在存量市場中挖掘增量、突破技術(shù)與渠道瓶頸，將成為企業(yè)破局的關(guān)鍵。未來，唯有精準(zhǔn)把握消費(fèi)趨勢、強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)，方能在激烈的市場競爭中搶占先機(jī)。